板块表现。从各行业横向比较来看，2021 年第24 周（2021 年6 月19 日至2021年6 月25 日），机械设备行业相对沪综指周累计超额收益为负，在所有行业中处于中下游位置，周累计超额收益为-3.29%。2021 年至今机械设备行业年累计超额收益-1.16%。

半导体设备：根据SEMI 发布的季度《世界晶圆厂预测报告》World FabForecast，全球半导体制造商将在今年年底前开始建设19 座新的高产能晶圆厂，并在2022 年再开工建设10 座，以满足通信、计算、医疗保健、在线服务和汽车等行业对芯片的加速需求。

锂电设备：根据蜂巢能源官方微信公众号，6 月22 日，蜂巢能源科技有限公司与南京市溧水开发区签订协议，计划投资56 亿元在该区建设总产能14.6GWh的动力电池生产基地。至此，蜂巢能源仅在2021 年上半年就规划新增产能近90GWh，距离2025 年实现200GWh 产能再进一步。

光伏设备：爱旭公告扩产，光伏下游复苏，推荐设备龙头。根据PVinfolink 微信公众号的数据，本周光伏价格：单晶硅片成交价为5.050 元/片，环比持平，单晶PERC 166 成交价为1.030 元/W，环比-0.02 元/W，325-335/395-405W单晶PERC 组件均价为1.710 元/W，环比持平。爱旭股份公告《2021 年度非公开发行A 股股票预案（修订稿）》，募集资金总额不超过35.亿元，募投珠海年产6.5GW 新世代高效晶硅太阳能电池建设项目、义乌年产10GW 新世代高效太阳能电池项目第一阶段2GW 建设项目，我们认为，光伏下游开始复苏，扩产是第一步，推荐设备龙头捷佳伟创、迈为股份！

本周推荐标的：先导智能、恒立液压、三一重工、浙江鼎力、快克股份、捷佳伟创、捷昌驱动、运达科技。先导智能：公司订单有望持续提升。恒立液压：

公司新产品和新市场进入收入和盈利能力快速提升期。三一重工：高毛利率的挖掘机和泵车强劲复苏，市场占有率快速提升。浙江鼎力：臂式高空作业平台产能快速释放，有望放量增长。捷佳伟创：电池片设备龙头厂商，受益于PERC高效产能扩张。快克股份：受益于5G 带来的3C 上行周期。捷昌驱动：受益全球消费电动化，打造网格型电驱动平台。运达科技：轨交智能化小龙头，打开地铁运维广阔空间。

风险提示：固定资产投资放缓、信贷政策收紧、潜在的贸易保护主义。