ETF 资金流动性跟踪

截至2021-03-05，上周有159 只ETF 存在资金净流入，有145 只ETF 存在资金净流出。分类别资金流动来看，上周资金净流入靠前的类别有：A 股宽基为63.90 亿元、周期为17.27 亿元、商品期货为12.90 亿元等等；上周资金净流出靠前的类别有：金融为-18.16 亿元、策略/风格为-6.36 亿元、债券为-3.87 亿元等等。

北上资金流动性跟踪

上周北向资金净流入-8.36 亿元，这是自2021-02-26 以来连续2 周保持负资金流入，表明北向资金短期不看好A 股市场表现。在行业配置方面，上周北向资金净流入较多的行业为：银行为34.79 亿元、基础化工为22.27亿元、钢铁为11.98 亿元等等；上周资金净流出较多的行业为：有色金属为-20.04 亿元、计算机为-19.23 亿元、汽车为-13.60 亿元等等。在净买卖股票方面，北向资金在招商银行、万华化学、方大炭素等个股上的净买入金额靠前，在贵州茅台、格力电器等个股上的净卖出金额靠前。

权益类基金发行跟踪

上周新成立权益类基金规模达到了814 亿元，相较于上上周增加了364 亿元。目前，仍有269 只新发基金正处于建仓期，其中预估有57.99%的新发基金建仓比例不足5%，且多数为规模较大的产品，新发基金预估仍有6925亿元资金尚未建仓。

目前，有24 只权益类基金完成募集工作但未成立，规模预估为930 亿元；同时，有46 只权益类基金正在募集，规模预估为1396 亿元；接下来，仍有50 只权益类基金即将募集，规模预估为2680 亿元。随着这些基金的顺利成立和建仓，预计将会给食品饮料、医药、电力设备及新能源、电子等行业带来较大增量资金。

其他资金流动性跟踪

截至2020 年底，全国共有350 家金融机构有存续的理财产品，共存续产品3.9 万只，存续余额25.86 万亿元，同比增长6.90%。本月券商资管新成立3 只权益类产品，合计达到了0.16 亿份；本月新发行证券投资信托产品达到了19 只，新发行规模合计达到了2.85 亿元。

股票市场流动性跟踪

截至2021 年02 月底，A 股市场投资者数量达到了18148 万人，该月新增投资者数量达到了161 万人。上周沪深两市融资融券余额为16681 亿元，周度环比增速达到了-0.12%，净买入额为3556 亿元。上周A 股股票实施回购金额为36.35 亿元，相对上周增加了9.70 亿元，预计市场最多还有615.12亿元股票回购金额。上周产业资本增持42.55 亿元，减持165.82 亿元，净减持123.27 亿元。

债券市场流动性跟踪

上周央行共投放了550 亿元，同时有800 亿元逆回购到期，净投放-250 亿元，上上周净投放为-150 亿元。此外，本周还有500 亿元逆回购到期。在期限利差方面，上周国债期限利差下行6.95bp，国开债期限利差下行6.85bp。在信用利差方面，上周信用利差(AAA)上行1.47bp，信用利差(AA+)上行1.46bp。

风险提示：本报告为市场统计，不构成投资建议。