2020年3月19日晚上，“零售”招商银行(以下简称招行)在其官方网站上推出了几款“重磅炸弹”，包括从平安系收购台州银行，持股比例接近25%;招银理财引入了外部股东摩根大通资产管理公司;收购永隆银行持有的招商消费者金融股权;计划发行1500亿元的资本债券和2020年年度报告。

在新冠疫情的影响下，作为继平安银行发布2020年年度报告的第二家银行，招行提交的“成绩单”被普遍认为是合格的。报告期内，招行实现营业收入2904.82亿元，同比增长7.70%。归属于上市公司股东的净利润为973.42亿元，同比增长4.82%。同时，作为家资产总额超过8万亿元的股份制银行，招商银行的资产规模增长率保持稳定。截至报告期末，该行总资产83614.48亿元，同比增长12.73%。

年收入超过970亿美元。在同一梯队股票公司中，即使在国有公司中，这种盈利能力也可以说是更好的。但是，事实上，招行的几个重要盈利指标都显示出放缓的趋势。到2020年，该行净利息收益率为2.40%，净利息收益率为2.49%，同比分别下降8和10个基点。平均净资产收益率(ROAE)为15.73%，十年来跌破16%。

此外，招商银行的零售业务被称为“零售”，无法摆脱疫情的影响。去年，招商银行零售客户多合一卡发行量增速较上年有所放缓，零售贷款业务受到的影响也更为明显。除小额和小额贷款外，其他零售类型的不良贷款有所增加，特别是在信用卡领域。2020年，招行信用卡贷款余额7468.67亿元，同比增长11.26%，不良贷款率1.66%，比上年末提高0.31个百分点。

资产规模增长超过12%，主要利润指标收窄

信用卡

3月19日，招商银行(以下简称招行)发布了2020年度业绩报告。报告期内，招行实现营业收入2904.82亿元，同比增长7.70%。归属于本行股东的净利润为973.42亿元。，同比增长4.82%。

同时，作为总资产规模超过8万亿元的股份制银行，招商银行的资产规模仍在以稳定的速度增长。截至报告期末，该行总资产83614.48亿元，同比增长12.73%。其中，贷款和垫款总额50291.8亿元，比上年末增长11.99%。同期，招商银行总负债76310.94亿元，比上年末增长12.23%;客户存款总额56283.36亿元，比上年末增长16.18%。

在受到疫情影响的一般环境下，值得称赞的是资产规模可以如此稳定地增长，但是值得注意的是，银行盈利能力的几个重要指标已经下降。2020年，归属于银行股东的平均总资产收益率(ROAA)和归属于银行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.23%和15.73%，较上年同期下降0.08和1.11个百分点。值得注意的是，这是招行过去十年来的平均净资产收益率跌破16%。

此外，该银行的净息差和净利率均较上一年有所收窄。报告显示，到2020年，招商银行生息资产平均收益率为4.13%，同比下降25个基点;计息负债平均成本率为1.73%，同比下降17个基点。净利差为2.40%，净利息收益率为2.49%，分别下降了8个基点和10个基点。

招商银行解释说，净利率的下降受到资产利率下降的影响。一方面，贷款市场报价利率被多次降低，而实行减免税政策。另一方面，市场利率下降，票据融资、债券融资的投资收益和银行同业资产大幅下降。

信用卡不良率继续飙升

从资产质量上看，招行2020年年度报告仍然显示出较高的质量。报告期内，该行不良贷款率为1.07%，比上年末下降0.09个百分点;拨备覆盖率为437.68%，比上年末提高10.90个百分点。

信用卡

尽管不良率逐年下降，但招商银行的不良贷款总额为536.15亿元，比上年末增加13.4亿元。此外，招商银行产生的不良贷款数量和不良贷款的产生率均有所增加。总体来看，2020年，不良贷款总额561.43亿元，同比增加119.28亿元;不良贷款发生率1.26%，同比提高0.13个百分点。

据悉，招商银行不良贷款率的上升与该行信用卡新增不良贷款的增长并非无关。

受疫情影响和共同债务风险的影响，招商银行预计到2020年，信用卡不良贷款余额324.41亿元，同比增加138.33亿元。2020年，信用卡贷款余额7466.87亿元，同比增长11.26%，不良贷款率1.66%，比上年末提高0.31个百分点。这是信用卡不良贷款率连续第二年上升。

此外，招商银行不良贷款产生150.81亿元，同比减少32.74亿元;零售贷款(不含信用卡)产生不良贷款86.21亿元，同比增加13.69亿元。

对于以零售业务而闻名的招商银行，信用卡的不良及风控近两年越来越成为其软肋。2020年12月，银保监会官网发布《关于2020年第三季度银行业消费投诉情况的通报》，《通报》显示，招商银行信用卡业务投诉有5598件，环比增长24.4%，占招行投诉总量的86.1%，位列股份制商业银行榜首。