本期投资提示:

上周1 宗竞价项目募足,高鸿股份按八折底价定价。上市公告日在上周的定增项目有4宗,环比减少8 宗,募资额合计34.44 亿元,环比减少60.15%,其中1 宗为竞价项目且募足,募足率环比增加25.0pct 至100.0%。1 宗竞价项目高鸿股份按照八折底价定价,竞价项目发行价相对基准价平均折价20.00%,较前一周均值增加7.08pct;其发行价相对发行日收盘价折价率为19.74%,较前一周均值增加2.37pct。

本周即将解禁定增项目逾九成浮盈,拟解禁资金环比下降逾60%。本周即将有11 宗定增项目首次解禁, 其中10 宗浮盈, 浮动解禁胜率为90.91%, 环比增加24.24pct 。以6 月18 日收盘价计的解禁资金合计为121.88 亿元, 环比下降62.96%。10 宗竞价项目浮动绝对收益率均值、浮动超额收益率均值分别为17.08%、17.10%。其中机械设备行业标的天山铝业浮动绝对收益率领先,为48.09%,跑赢申万一级行业指数44.80pct;机械设备行业标的华兴源创浮动绝对收益率垫底,仅3.33%,跑赢申万申万一级行业指数1.76pct。

审核注册节奏环比加速,倒挂项目数量增加。上周发审委通过9 宗(竞价6 宗),环比增加5 宗;证监会通过6 宗(竞价5 宗),环比增加1 宗。截至2021 年6 月21 日,处于过会和证监会通过的待发项目有310 宗,其中发行价/底价倒挂的项目数16 宗,环比增加2 宗,倒挂家数占比环比增加0.56pct 至5.16%,平均倒挂幅度环比增加0.87pct 至15.91%。

协鑫能科募资50 亿元建设换电站,嘉应制药拟引入新控股股东。上周新增6 家公司的6 宗定增项目,环比下降5 宗;预披露募资额87.68 亿元,环比下降47.53%。其中协鑫能科拟募资不超过50.00 亿元,拟用于新能源汽车换电站建设、信息系统平台及研发中心建设及补充流动资金,顺应国家产业政策,将提升公司持续盈利能力。嘉应制药拟募资不超过8.85 亿元,将引入新南方医疗作为公司新的控股股东,新南方医疗投资的加入有利于公司业务的快速发展,形成中医药产业的整合集聚效应,为公司业务发展开启新的篇章。

宝莱特放弃收购控股子公司少数股东股权,拟募资额下调逾一成。宝莱特(项目融资)将募资规模由6.50 亿元下调16.92%至5.40 亿元,放弃以募集资金收购控股子公司苏州君康少数股东股权。阳光电源(项目融资)将募资规模由41.56 亿元下调至40.64 亿元。由于实施2020 年度权益派息,苏交科(引入战略投资者)将募资规模由23.90 亿元下调至23.58 亿元,发行价格由8.20 元/股调整为8.09 元/股。嘉友国际(项目融资)将发行数量由6585.68 万股增加30.00%至8561.48 万股,募资规模不变。

星星科技终止融资申请,拟择机重新申报。上周有1 家公司的1 宗定增预案停止实施。星星科技(项目融资),因其2020 年9 月投资的深圳市一二三四投资发展有限公司(以下简称“一二三四”)主营业务为房地产开发,被交易所问询是否存在变相使用募集资金用于房地产开发业务,公司拟解除对一二三四的股权投资。但因此事迟迟未能解决,同时综合考虑公司自身实际情况、发展规划及融资环境等因素,公司决定终止2020 年向特定对象发行股票事项并撤回申请文件。待问题解决后,择机重新申报。