风格动态配置跟踪
本周多个因子呈现V形走势。近1个多月以来成长风格有效性明显,本周规模、估值、波动、红利均呈现V形走势,盈利呈现倒V形走势。结合我们在《PMI 如何影响主流风格表现?》构建的PMI处于不同经济状态下的风格偏好时钟,根据PMI最新状态划分,我们建议投资者将成长风格作为配置主线,相对弱化估值风格。
北向资金周跟踪
净流入行为:本周北向资金出现净流出,本周净流入-158亿元。从资金结构来看,本周券商类与银行类资金均出现大幅净流出。
行业配置行为:当前北向资金前三大重仓行业为食品饮料、医药、电力设备及新能源;本周行业仓位配置比例上升最多的行业为电力设备及新能源、医药、电子;同时本周北向资金净流入最多行业为汽车、电子、计算机。总得来看,本周电子行业关注度较高。
个股配置行为:当前北向资金持仓市值前三个股为贵州茅台、美的集团、宁德时代;本周净流入前三个股为中环股份、三花智控、京东方A。
南向资金周跟踪
净流入行为:本周净流出81亿港元,本周五单日净流出达70亿港元;近10个交易日中有5个交易日为净流出,短期内净流入流出维持震荡状态;
行业配置行为:当前南向资金前三大重仓行业为信息技术、金融、可选消费;本周行业仓位配置比例上升较多的是可选消费、医疗保健、电信服务;本周资金净流入最多的行业为可选消费、医疗保健、工业;
个股配置行为:当前南向资金持仓市值前三的个股为腾讯控股、建设银行、美团,其中美团超越工商银行进入南向资金持仓市值前三个股;本周净流入排名前三的个股为李宁、美团、药明生物;净流出排名前三的个股为腾讯控股、越秀地产、建设银行。
选股策略跟踪
兴证金工团队构建了诸多量化选股策略,包括指数增强、主动量化相关策略,共计11个策略。我们这里对策略的历史表现、今年以来、本周以来的表现进行跟踪,以方便各位投资者了解市场动态。
本周盈利惊喜双击策略、科技精选策略、北向资金精选表现优异,本周超额收益分别为1.64%、1.62%、1.38%。
风险提示:本报告模型及结论全部基于对历史数据的分析,当市场环境变化时,存在模型失效风险。