一、资金流入项

1、外资：1）6 月北上资金净流入154 亿元，较上月减少404 亿元。其中交易盘净流出约128 亿元、配置盘净流入约290 亿元。6 月北上主要净流入电气设备、电子和计算机等行业，流出食品饮料、有色金属和传媒等行业。

2）截止2021 年3 月，外资持股规模合计为3.36 万亿，占A 股流通市值比例为5.24%。

2、公募：1）6 月偏股基金（股票型+混合型）共发行1876 亿份，较上月增加947 亿份。其中股票型+偏股混合型共发行1330 亿份，较上月增加752 亿元。2）5 月偏股基金（股票型+混合型）净增加份额为-329 亿份，5 月老基金净赎回1259 亿元。3）6 月ETF 净申购87 亿份，其科技ETF净赎回最多，宽基ETF 净申购最多。

3、保险：4 月保险资金投资股票和基金规模增加300 亿元，较上月多增加了750 亿元，今年前4 月合计减少833 亿元。

4、养老体系：二季度养老保障体系（社保+养老金+企业年金）增量资金预计500 亿元。

5、银行理财：1）二季度银行理财增量预计约500 亿元。2）重点跟踪银行理财子公司产品发行，将其理财产品分成五类：股票、股票+基金+债券等、基金+债券等、仅债券、其他。6 月银行理财子共发行349 支理财产品，五类产品分别占比为6%、29%、17%、42%、5%。

6、私募：5 月私募证券基金净流入-730 亿元。今年前5 月累计净流入达到6640 亿元。

7、产业资本：6 月产业资本净减持551 亿元，较上月净减持规模增加274亿元。其中增持171 亿元、减持722 亿元。6 月解禁规模为9150 亿元，今年7 月将有4679 亿元解禁。2021 年解禁总规模为5.6 万亿，处于历史高位。

8、杠杆资金：6 月两融净流入为597 亿元，两融余额为1.78 万亿，成交占比为9.23%，分别增减少98 亿元、增加576 亿元、减少0.23pct。6 月两融流入电子、电力设备及新能源、计算机、医药、基础化工等行业，流出农林牧渔、钢铁、建筑、轻工制造、电力及公用事业等行业。

9、散户：5 月新增投资者数量141 万人，环比减少16.5%。

二、资金流出项

股权融资：6 月股权融资规模为1246 亿元，较上月增加241 亿元。其中，IPO 和增发规模分别是561 亿元、427 亿元。

风险提示：1、海外事件冲击；2 宏观经济政策超预期变化