核心观点
市场近期的预期都比较紊乱,一是国内行业政策,比如钢铁和煤炭,七一前政策的扰动会高频且很难出趋势;二是海外联储政策预期,昨天联储官员又开始吹风,认为美国房价涨的过快,联储资产负债表政策需要调整。上述的政策摇摆和扰动,让盘面近期很难出现明确方向。
近期需要关注的还有7.1那天OPEC会议,这会对油价产生极大的短期波动影响。OPEC本次会议增产是大概率,市场博弈的点是增产幅度。
另外,英国疫情又呈现反弹状态,尽管这样,英国可能还是要重新放松封锁。疫情的不确定性,仍然是拖延海外货币政策正常化的重要因素。
总结下来,商品目前缺少明确趋势,政策预期的摇摆超过了基本面自身的变化。